形态结构可以分成三大类：趋势回调，交易区间和趋势反转
趋势回调又分为
- 简单回调：一段或两段的简单回调运动
- 复杂回调：多段式的回调结构
# 简单回调
成立的条件：
- 首先需要有一轮明确的急速的强势运动，大幅突破整理区间，能让人感觉到明显的趋势力量
- 回调走势是简单明了的斜率。不能是很多横向重叠的 k 线排在一起（此为交易区间）
- 要有入场形态，常见的有三种：突破 1、突破 2、箱体突破
- 此回调最好是趋势的初段回调
- 如果一段趋势运行了很久，但没有出现回调，可能很快就会出现一次长时间的复杂回调，应该避免进行简单回调操作
可以配合 20EMA 均线，回调至 20EMA 附近观察入场机会
少交易第一次突破，尽量选二次突破时入场
除非首次突破时是一根强反转 K 线
箱体突破在实操中比较少遇到
# 复杂回调
市场中，多空双方意见一致时常形成简单回调；
当多空意见不一致，则形成了复杂回调，震荡整理。
如果回调后的走势对前面的趋势极值强势突破，则为趋势延续。
如果在前面趋势极值的水平位出现了价格停顿，就可能是潜在交易区间。
如果对前趋势及时突破无力，并且做了一次逆势的突破，那就是潜在的反转形态。
# 两段式回调 ABC 调整
一段急速上涨，出现两段式回调
两次回调末端是做多的位置
- 但如果出现很多 K 线重叠形成了交易区间，则代表市场极度不确定，则不考虑入场做多
两段式回调后的上涨，可以认为是前段急速上涨的延续
- 但是很快就枯竭了，这是潜在的反转形态
- 连续的两段式回调
- 第二段回调可以看做是第一段回调的延续
- 如果能量很快枯竭，意味着形成了潜在反转的形态
- 在回调浪中，出现了潜在反转形态，反转方向和大趋势方向一致，则是非常好的入场时机
- 两段式回调形成了交易区间
- 在一段走势明确被反转之前，都应该默认它是延续的
# 三段式回调 楔形或通道
- 三段式的回调一般会形成楔形或通道
# 楔形回调
- 一段明显的下跌通道走势，然后进行了深幅的回调，三次回调推动，形成了三段式的楔形回调
- 深幅回调的原因：
- 需要回测通道起点
- 出现了对通道的过冲
# 如何交易
在市场走完之前，永远不知道到底在做那个结构；一个形态失败，意味着新的形态形成。
- 大周期看整体走势
- 价格从急速上涨到窄幅通道到宽幅通道，是趋势动能在减弱的标志，可能面临深幅的回调
- 但大趋势的多头方向没有改变，现在价格接近了水平波段的支撑位，因此交易逻辑应偏向做多
- 小周期看细节走势
- 价格首先进行了急速的下跌运动，跌幅较大，接近了前面波段的水平支撑位，出现了明显的反弹，即下跌趋势的回调
- 回调走势结束后，出现了第二段急速下跌，但明显比第一段下跌弱
- 价格急速运动，常导致动能枯竭，急速下跌 - 急速回调 - 急速下跌更是如此
- 价格在下破小波段水平线时立即反弹，出现三根阳线，也是下跌动能枯竭的标志
- 此时的 MACD 或 RSI 肯定已经出现背离，也就是趋势动能的不足
- 提示这个多头趋势可能经过这两段式的回调，已经走完整理形态，将沿原趋势方向继续运动去测试前高的位置
- 但是，多头趋势没有得到很好的延续
- 出现了三根重叠 K 线形成的交易区间
- 并出现了一个带长下影线的阴线，但可以理解为对低点的二次测试
- 后续再次出现很多重叠 K 线的缓慢上涨，提示多头很弱
- 第二段上涨再次被终结，当第二个强阴线出现时，多头应该止损，重新观察形态
- 市场走出了第三段下跌，提示走的是楔形回调
交易中经常会出现交易逻辑被市场走势否决的情况
- 两段式调整逻辑被市场否决后，重新画出楔形调整
- 如果第三段回调继续下破，也就意味着楔形的失败，但市场无法预测
- 等楔形走出来后再进行交易，而不去管前述的两段式调整产生的波动，可能更稳妥；旗形通道和收敛通道同理
- 楔形的入场方式：
- 激进入场法：
- 通道线处挂单，左侧交易；
- 但需要触碰通道线成功上破，该楔形才算完全成立，注意设置止损；
- 通道线是前面两个低点的 K 线极值的连线，以极值连线以保证左侧交易的盈亏比
- 保守入场法：
- 突破趋势线做单
- 趋势线是前面高点的连线，但具有严重的多解性，会有较多假突破，且难以设置止损，因此最好不要突破趋势线直接入场
- 可以选择突破前面的小波段高点入场，更为保守，因为水平位的支撑阻力效果永远要比斜线要好
- 也可以选择一种突破回调突破的模式；如果价格突破趋势线后，进行了一两根 k 线短暂的横向或小幅的下跌的回调，当价格再次突破这根 k 线高点的时候入场。价格突破，短暂的回调，继续原突破方向运行，提高了突破的成功率；止损可以设置在回调的小波段点下面。
- 激进入场法：
# 旗形回调
- 一段急速的上涨，然后形成了一段旗形回调
- 回调被突破后，再次延续了前面的上涨趋势
- 通道和交易区间的区分：
- 通道大周期上由重叠 K 线构成，但有方向性
- 交易区间由重叠 K 线构成，但没有明显的运动方向
- 旗形通道很常见，但实际操盘中可能存在很多假突破，导致交易不顺
# 如何交易
- 上行通道一般是熊旗
- 下行通道一般是牛旗
- 在大幅上行通道末期，出现了一个向上的假突破，是买入高潮的表现，也提示多头动能枯竭
- 主力多头只会在更多的位置入场，不再防守前面的水平位，所以市场跌破了该水平位
- 下跌接一个急速的下行通道，通常会倾向于测试通道的起点
- 但也有失败的时候，比如本例中，并没有上涨去测试通道起点，而是继续下跌，走出一段加速下跌运动
- 交易的第一步，确定当前市场方向
- 目前大的市场方向是做空，因此需要找到合适的回调点位入场做空
- 先是下行通道，做多失败，再跟着一段急速下跌，多次反复快速下跌是下跌动能暂时枯竭的标志，此时已经不宜做简单回调，应做复杂回调
- 合适的入场做空位置是：回测水平线时入场。如果价格不回测，直接就下跌，那就只能错过
- 交易的第二步，找小的形态，这是一个旗形上涨通道
- 交易的第三步，找入场 K 线形态
- 看到两次阻力位价格验证，一个是带有长上影线的阻力位假突破，二是双 K 线反转
- 前述做空逻辑被市场否定，水平位之前的波段高点仍在较远的位置，市场仍处于空头趋势中，重新寻找做空位置
- 有了新的高点后，可以画出通道线和趋势线，为上行通道
- 在区间内有大的阳趋势线，并不是多头强势的表现；因为它们都还在通道之内，并不是趋势突破，只是通道内的价格急速运动
- 这些 K 线可能有小的弱势的假突破，反而是多头动能不足的表现
- 在多头动能不足后，出现了短暂的横盘，后续再次出现有长上影线的假突破，提示市场还是空头优势，是做空的机会，这是右侧保守入场的方式
- 激进入场方式是，只要到达通道线就做空，但是做空要放的宽一些，否则假突破可能被打止损
# 三角收敛形态
- 市场中非常常见
- 缺点：
- 划线时有多解性，是用实体相连还是影线相连，结果都不一样，很难找到准确的突破点
- 形态很好时，也有可能出现假突破，交易不顺畅
- 优点是有效性比较高
# 箱体形态
- 价格上涨到前面的波段点出现停顿，形成箱体形态，回调整理
- 这是一个交易区间，代表方向的不确定性，上下概率各 50%
- 急速上涨后出现箱体整理，可能是中继形态，后续有上涨可能
- 急速上涨到达前面的波段点出现停顿，也有可能是动能耗尽的标志，是末端整理形态
# 如何交易
急速的突破很容易是假突破，不应该入场交易
最好看到突破前有压力的蓄积，或等一个突破回调再突破的形态
- 本例中第二次突破成功，但由于是非常急速的突破，实操中也不是很乐意看到，因为急速意味着动能可能会很快枯竭
- 比较乐意看到的是，价格在区间顶部有个小的横盘，短暂的重叠横向 K 线，也就是突破前压力蓄积的状态，此时更容易形成真突破
保守的入场方式：
- 可以在突破的波段高点上面挂突破单入场，在波段低点下面挂止损。
- 因为价格如果再次运动到突破前面的波段点时，已经是一个明确的突破回调突破的形态，是一个突破确认的形态。
激进的入场方式：
- 在回调阴线的高点直接挂突破单，但此时仍有可能出现假突破，不破高点再次回调
# 总结
交易回调形态的注意事项：
- 交易回调前提是先要有趋势
- 先有趋势才有回调，如果现在市场状态是交易区间，或者是潜在反转形态，这时就不要再去找回调去参与市场了
- 简单回调失败演变成复杂回调
- 简单回调入场后，如果价格没有向趋势方向延续，没有带来趋势方向的突破，那此时可能就是简单回调失败了，可能走一个复杂回调
- 复杂回调再失败，则市场状态发生转变
- 如果交易复杂回调，向趋势方向的突破再次失败，这时市场的状态可能已经发生转变，已经不再是一个趋势的状态了，可能进入了潜在的区间，或直接带来了反转
- 区间和反转大多都是回调失败带来的
